Kuszakaba úr és két lánya, a 11 éves Szacuki és a 4 éves Mei, vidékre költöznek, hogy közelebb legyenek a kórházhoz, ahol anyjukat ápolják. A házikó azonban nem átlagos helyen áll, az erdő, ami körülveszi telis-tele van varázslatos lényekkel. Először apró kormocskák jelennek meg a házban, majd találkoznak az erdő szellemével is, az óriási Totoroval.
A lányok egyből meg kedvelik a hatalmas lényt, aki végtelenül barátságos és segítőkész.
A lányoknak szükségük is van a támogatásra és egy kis vidámságra, ugyanis édesanyjuk rosszabbul van. Totoro és a többi kis szellem segítségével a szomorú napok sokkal gyorsabban eltelnek, mint az hinnék, és így nagy mosollyal tudják várni anyjuk hazaérkeztét.